Крупнейшая нефтяная российская компания «НК «Русснефть» планирует в следующем году увеличить добычу нефти в Ульяновской области. С этой целью компания намерена увеличить и объем инвестиционных вложений до 1 млрд. рублей. Таким образом, компания в четыре раза увеличит объем инвестиций по сравнению с текущим годом.
Увеличение объема инвестиций связано с определением приоритетов дальнейшего развития компании в регионе.

В частности, в этом году нефтегазовый холдинг намерен увеличить добычу сырья в Ульяновской области на 5%, что составит 581,5 тыс. т нефти в год. «Русснефть» планирует также увеличить объем капитальных вложений в регионе до 257,3 млн. рублей, что на 90% больше, чем в 2009 году. Инвестиционные средства будут направленные и на проведение геофизических работ. Для реализации программы, в том числе предусматривающей и разработку месторождений, необходимо будет направить 32 млн. рублей. Стратегический план развития компании предполагает, что к 2013 году холдинг «Русснефть» должен выйти на годовой объем добычи нефти в Ульяновской области до 1 млн. т. В структуру нефтяного холдинга входят добывающие предприятия, 
нефтеперерабатывающие заводы и сеть автозаправок.

Один из основных критериев разделения финансовых аналитиков на две большие группы — это используемый ими метод анализа. Одни из них применяют фундаментальный анализ (fundamental analysis) — их называют фундаментальными аналитиками, другие используют технический анализ (technical analysis) — их называют техническими аналитиками. Если фундаментальные аналитики исследуют закономерности, которые будут действовать в будущем, то взгляд технических аналитиков обращен в прошлое. Фундаментальные аналитики концентрируют свое внимание на таких вопросах, как величина будущих доходов и дивидендов. Технические же аналитики над подобными вопросами задумываются редко.

Технический анализ предполагает изучение внутренней информации фондовой биржи. Слово «технический» означает изучение самана рынка, а не внешних факторов, которые получают сере выражение в динамике рынка... Все необходимые факторы, какими бы они не были, можно свести к объемам сделок па фондовой бирже и уровню курсов акций - или, если сказать в более общем виде, к сумме статистической информации, получаемой в результате изучения динамики рынка.

Технические аналитики обычно стремятся спрогнозировать краткосрочное движение курсов и на основании этого дают рекомендации относительно времени заключения сделок, или конкретного вида акций либо ipynn акции (таких, как отрасли), или рынка акций в целом. Иногда говорят, что фундаментальный анализ призван ответить на вопрос «что?», а технический анализ — «когда?».
Концепция технического анализа входит в противоречие с понятием эффективных рынков:

Методология технического анализа основывается на предположении, что нй фондовой бирже существуют исторически сложившиеся закономерности. Если определенные действия, предпринятые в прошлом, привели к определенным результатам в девяти случаях из десяти, то весьма вероятно, что тот же эффект будет достигнут в будущем, когда бы такие действия не производились. Следует подчеркнуть, однако, что методы, применяемые техническим анализом, нередко не имеют логического объяснения.

Таким образом, технические аналитики утверждают, что изучение сложившихся в прошлом комбинаций таких переменных, как курсы акции и объемы сделок, позволит инвестору точно определить момент, когда определенные акции (группы акций или рынок в целом) окажутся переоцененными или недооцененными. Большая часть (хотя и не все) технических аналитиков полагаются на графики курсов акций и объемов торговли. В приложении описываются некоторые из наиболее часто используемых типов графиков.

Ранее проведенные исследования обнаружили слишком мало доказательств того, что применение технического анализа дает возможность «победить рынок», т.е. получить доходность выше среднерыночной.

УК  «Альфа-Капитал» привлекла по фолио свыше 500 млн. рублей. Новый инвестиционный продукт существует на рынке чуть больше года и представляет собой портфель ценных бумаг, которые объединены одной общей инвестиционной идеей. Но воспользоваться новым продуктом «Альфа-Капитал» могут только обеспеченные клиенты, так как минимальным порогом инвестирования является 500 тыс. рублей, при этом средний счет вклада по фолио составляет 1 млн. рублей.

Среди клиентов «Альфа-Капитал», которые выбрали новый инвестиционный продукт компании, наибольшим спросом пользуются фолио «Компании внутреннего спроса», «Китай и Индия» и «Компании роста». На финансовом рынке новый продукт компании был представлен 1 октября прошлого года. По уровню доходности лидером стал фолио «Компании внутреннего спроса», уровень доходности которого составил 53,38%. Следующий за ним фолио – «Цветные металлы» с доходностью 42,03% и «Китай и Индия» с 41,96%.

Фолио «Компании роста» показала уровень доходности  37,17%. Все новые продукты действуют на рынке с начала 2010 года. По результатам прошлого года, объем привлеченных средств во все российские розничные паевые фонды в период с января по сентябрь 2010 года составил 750 млн. рублей.

Во многих исследованиях описываются системы выбора акций, которые по своей результативности превосходят показатели стандартных фондовых индексов. Некоторые из них избегают тех ошибок, о которых говорилось ранее, но могут содержать другие заблуждения. Для облегчения компьютерного анализа может использоваться стандартный набор данных. Например, исследователь может использовать базу данных, включающую курсы акций за период с 1983 по 1993 г., составленную в 1994 г. Акции, включенные в базу данных, могли быть выбраны постольку, поскольку в 1994 г. они находились в обращении и считались представительными (например, потому что в 1994 г. они котировались на NYSE). Поиск наилучшей инвестиционной системы с использованием такой базы данных имеет недостаток, заключающийся в предвзятости последующего выбора (ex post selection bias).

 То есть система, созданная в 1994 г., была основана на анализе тех акций, которые находились в обращении, имели хорошие показатели и солидную репутацию в 1994 г. Следовательно, они должны были иметь хорошие показатели и за период с 1983 по 1993 г. Однако исследования такого типа неявно содержат ошибку, описанную ранее — они предполагают знание информации, недоступной в момент осуществления анализа. В частности, для анализа периода до 1994 г. требуется иметь сведения о том, какие акции будут в обращении в 1994 г.